운전 자본은 회사의 일상 활동을 운영하는 데 필요한 금액입니다. 회사의 단기 유동성, 재무 상태 및 운영 효율성을 나타냅니다 이지스퀘어.
긍정적, 부정적 또는 중립적일 수 있습니다. 양의 운전 자본을 가진 기업은 일상적인 운영을 운영하는 데 필요한 것보다 더 많은 자원을 가지고 있습니다. 이는 추가 현금 또는 현금 등가물을 말합니다. 반면에 중립적인 운전 자본을 가진 기업은 자립적입니다. 즉, 일상적인 운영 요구를 충족할 만큼 충분한 자원이나 현금이 있다는 의미입니다.
마이너스 WC는 회사가 일상적인 운영 요구를 충족하는 데 필요한 리소스가 부족하다는 것을 나타냅니다. 이 경우 회사는 필요를 충족하기 위해 자금을 조달해야 합니다. 반면에 마이너스 운전 자본은 항상 끔찍한 것은 아닙니다 . Amazon, Microsoft, Walmart와 같은 많은 대기업은 마이너스 운전 자본을 관리하는 데 능숙합니다.
가치와 주기성에 따라 여러 범주로 나뉩니다 . 대차대조표의 WC 개념을 가치라고 합니다. 총 운전 자본과 순 운전 자본은 운전 자본의 두 가지 유형입니다.
반면 주기성은 기업이 재고를 현금으로 전환하는 데 걸리는 시간입니다. 이는 영구적 운영 자본과 일시적 운영 자본의 두 가지 범주로 나뉩니다.
숫자를 살펴보겠습니다.
WC의 두 가지 기본 구성 요소는 유동자산과 유동부채입니다. 이 두 가지의 불일치가 이 용어가 가리키는 것입니다.
공식
유동자산 – 유동부채 = 운전자본.
회사는 또한 순운전자본의 변화를 계산 해야 하는데 , 이는 두 회계 기간의 운전자본의 차이입니다. 이는 회사의 운전자본의 현재 상태를 나타냅니다.
순운전자본의 변화를 계산하는 단계
당해연도와 전년도의 총 유동자산을 계산합니다.
당해연도와 전년도의 총 유동부채를 계산합니다.
당해연도와 전년도의 운전자본을 계산합니다.
순운전자본의 변화량을 계산합니다.
1- 당해연도와 전년도의 총 유동자산을 계산합니다.
결과적으로 NWC의 변화를 결정하는 첫 번째 단계는 당해연도와 전년도의 유동자산(2020년과 2019년)을 계산하는 것입니다. 유동자산은 1년 이내에 현금으로 쉽게 전환할 수 있는 단기 투자입니다. 현금 및 현금성자산, 선불비용, 미수금, 재고 및 기타 단기자산은 모두 유동자산에 포함됩니다.
2020년과 2019년 Walmart Inc.의 총 유동자산은 모든 유동자산을 합산하면 각각 61,806백만 달러와 61,897백만 달러입니다.
2- 당해연도와 전년도의 총 유동부채를 계산합니다.
현재 및 지난 연도의 총 유동 부채는 2단계(2020년 및 2019년)에서 계산됩니다. 1년 이내에 만기가 되는 단기 부채는 유동 부채로 알려져 있습니다. 미지급금, 미수수익, 단기 차입금 및 현재 만기일이 있는 장기 부채는 유동 부채의 예입니다.